투자금액의 10%가량을 퀀트투자로 돌리고 있는데, 90%의 가치투자 금액보다
높은 수익률을 보이고 있다.
- 퀀트 투자란?
퀀트에 대해 제대로 공부해보지는 않아서 대강 알기로는,
산술적인 지표들을 바탕으로 전략을 수립해, 안정적인 수익률을 올리는 투자방식.
-퀀트킹 이용한 주식 투자
퀀트 투자라 하면 주식 뿐만 아닌 다양한 자산에 투자를 하지만,
우선 나와 같이 주식으로 쇼부를 보겠다는 사람에게는 퀀트킹이라는 프로그램을 이용해서
종목 선정을 할 수 있다.
퀀트킹이 기본으로 제공하는 전략도 있지만, 이러한 전략들의
공식도 공개되지 않았고, 백테스팅 결과를 구체적으로 볼 수 없기 때문에 나만의 지표들로
전략을 만들어 봤다.
- 백테스팅 조건
1달에 한번 리밸런싱하는 조건으로 총 편입갯수는 10개 정도 만에하나 거래정지가 되면,
얄짤없이 손실처리, 매도수수료는 좀 세게 1.33%으로 설정.
백테스팅을 위한 조건들을 최대한 보수적으로 잡았다.
- 시장/업종
일단 관리종목이나, 중국기업, 스팩 주식등을 빼서 최대한 불확실성을 줄이고 싶었고,
레저나, 일반 서비스와 같이 PER, ROE에 일관성이 떨어지는 산업들은 제외.
또 너무 PER가 낮은채로 머무는 종이 및 용기 산업도 제외.
-투자지표
가장 중요한 부분 여러번의 백테스팅을 통해서, 수익률 극대화에 중요한 지표가 시가총액, ROE라는 것을 알았다.
시가총액을 하위 30%로 하지 않으면 원하는 수익률이 나오지 않기에 하위 30%로 하였고,
ROE에 가장 큰 가중치를 줘야만, 수익률이 증가했다.
PER와 같은 가격지표가 있어야지 주식의 매수매도 기준이 되기 때문에 PER는 무조건 집어넣었다.
그외 분기 매출액 및 영업이익 성장률 동일하게 설정.
한마디로 100배주식 책에서 중시하는 지표와 동일한 전략
고ROE, 매출의 성장을 핵심으로 하는 전략
이렇게 백테스팅을 해보면서 가치투자 종목을 선정하는데도 많은 인사이트가 생겼다.
첫째로 시총이 생각보다 매우 중요하다는 것.
시총 큰 전략들로 투자 하지않으면 일개미를 벗어날 만큼의 수익을 만들수가 없다.
시가총액 기준이 올라가면 올라갈 수록 기하급수적으로 수익률이 떨어진다.
둘째로 ROE 역시 누가 머래도 ROE가 중요하다.
결국에 얼마나 효율적으로 돈을 버느냐는 지표이니까.
ROE가 이렇게 중요할 줄은 몰랐지만, 백테스팅을 해보면 아주 핵심요소이다.
-백테스팅 결과
과거 10년기준 8000%의 누적 수익.
지금 대략 500만원으로 투자시 10년 뒤 4억이된다.
MDD는 18.6% 즉 포트전체가 -18.3%까지 빠지는것이 가장 큰 하락.
- 결론
그래서 내가 지금하고있는 투자방식은
1달에 한번 리밸런싱을 기준으로 하되, 매수매도 종목이 뜨면, 바로 사는것이 아니고,
차트나 시황의 시점을 보고 매수매도.
그리고 나스닥 -3% 와 같은 아주 큰 위험이 왔을 때는 포트의 50%종목 매도해서 Risk hedge
몇달해보니, 나보다 낫다는 생각이 많이든다.ㅠㅠ
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